当前位置:首页 > 文章中心>留学生如何学好金融衍生品相关课程?

留学生如何学好金融衍生品相关课程?

发布时间:2022-03-17 14:54:43 阅读:529 作者:博远教育 字数:1962 字 预计阅读时间:5分钟
导读:对于刚刚来到英国进入金融硕士相关专业学习的同学来讲,第一个学期的计量经济学导论与金融衍生品两门必修课程可能是大部分同学学习起来较为吃力的内容,其主要是因为这两门课程普遍要求学生的数学基础较好,理解及思维反应能力较快

对于刚刚来到英国进入金融硕士相关专业学习的同学来讲,第一个学期的计量经济学导论与金融衍生品两门必修课程可能是大部分同学学习起来较为吃力的内容,其主要是因为这两门课程普遍要求学生的数学基础较好,理解及思维反应能力较快,学习专研时间较长所导致的,这两门课程通常在短时间内就要向学生传递众多的专业定理、专业名词、理论推导及大量的课外参考。但是对于一直希望从事金融类工作,特别是像私募基金、对冲基金,银行风险控制类工作的同学而言,学好学懂计量经济与金融衍生品的相关知识是从事专业类工作的基础和必要前提条件,毕竟如果未能彻底真正了解和学会最基础的对冲策略与对冲方法,未来的职业生涯也将会面临着巨大的从业困难和从业风险。因此,本文将为你的金融衍生品学习提供一些小的帮助与建议。

留学生如何学好金融衍生品相关课程?

1.套期保值是核心思想

通常情况下,金融衍生品课程将持续研究生阶段的前两个学期,第一个学期主要介绍金融衍生品的相关概念,以及诸如期货、期权、掉期(swap)等典型金融衍生产品的简单应用,作为较为成熟的专业理论,整个研究生学习期间对于金融衍生品的应用整体思想主要把握在套期保值而非套期获利的风险控制策略之上,同时这也是整个金融课程要向学生传递的核心价值即对相关标的资产的管理不在于市场上极小利差上的反复争夺,而是希望学生对市场能够有长期的判断与预期,从而使得自身的投资组合跑赢市场利率及通货膨胀的影响(因为资金都有时间价值),保持长期的财富增值。

2.巧妙画图是主要工具

在具体学习金融衍生品相关的课程以及 semianr 问题的解答过程当中,很多学生都会抱怨老师在讲课过程中所讲述的期权期货做多做空策略在与标的资产结合考虑的过程当中,往往无法及时明确相关衍生产品的对冲方向,买价卖价的报价方式,以及盈亏平衡点及盈亏情况讨论的相关计算等相关问题。其实,老师在授课过程中为了方便直接解释结果,往往会忽视在面对不同情况下不同模型选择过程的思考维度,从而造成学生感觉进度较快,难以适应的感觉,最终由于知识上的连贯性而导致整门课程的失败。为了及时跟上老师的课程进度,学生处理一方面要逐渐熟悉各类衍生品交易策略的效果模型图形,另一方面可以事先将买空卖空相关衍生产品的盈亏效果图形展示在自己的相关设备之上,勤跟随着老师的进度进行对冲策略的模拟,最终形成好的学习习惯,从而造成能够在后期的习题练习上节省大量的时间与精力。

巧妙画图

3.加强耐心训练并积极进行课外的延伸学习

无论是哪一届的学生,在接触金融衍生品相关课程的过程中多会普遍反映,金融衍生品的课件内容最为冗长也最耗费学生的精力。尽管可见的内容在一定程度上有着许多的重复阐述与试题训练,但是从小编的经历可以发现,当你真正的一页不差的对所有的课件进行了必要的推到与论证之后,你会发现,自己的整体素质都会有一个质的阶段性提升,因为最简单的内容往往蕴含着最深刻的道理,从多年不变的课件内容出发,深刻思考,就会发现自己的整个思维方式与解决问题的路径考量都会有了新的想法,新的思路。除了要有耐心的对整个课件进行反复阅读以外,我们会发现课件的内容有时会涉及到金融衍生品课程以外的众多专业理论与专业概念,这是极好的学习机会与学习途径,既然可见中都给予了我们生动丰富的案例背景,为什么我们不去多了解一点,多涉猎一些,这样的做法不仅有助于我们更好的理解课程本身的内容,更会让我们增加相关的知识储备,为今后综合性的课题研究打下基础。所有的学问都是殊途同归的。

4.不要以及格作为课程成功的最低底线,养成良好的学习习惯与学术习惯,你会受益终生!

由于金融衍生品第一学期的课程内容还是以了解衍生产品为主,所以第一学期一般会以一个对冲策略实验报告进行结课。在整个报告撰写期间,报告要求学生通过使用彭博社、IBKR 等交易模拟软件及消息发布平台,针对美股市场进行投资交易与风险对冲策略验证。古人常讲:“求上的中,求中的下,求下而什么都不得。”所以学生一定不要以求及格,求过的心态来希望老师手下留情,一定要提早准备,至少留出一个月的时间进行建仓及盯盘交易活动,这样才可以及时的查漏补缺,最红交出一份自信满满的报告。同时这也可能是学生来到英国学习的第一份专业学术报告,因此学生一定要特别注意报告要求的内容,结构,以及参考文献的格式与学术文法的专业程度。熟能生巧,也许当前因为纠正格式要求而放低了效率,但是从长期来看,学术习惯的规范将会大大的提升整个学习与工作的效率。

金融衍生品课程

5.公式推导是记住公式,熟练使用公式的必经之路

由于在第一个学期理清基础概念的前提之下,第二个学期的课程内容就自然而然的转移到了关于金融衍生产品定价原理计算、风险控制模型 CAM、CAPM 及相关重要指标的计算方法之上,第二个学期的考核方式也就变成了试题考试的形式。在过去的经验当中,很多学生为了逃避公式推导过程的痛苦,通常抱着希望只记住公式,到了考试的时候直接会用就好的心态,可以发现,这样的想法往往都并不靠谱。实际上,公式推导的过程也是个人思维训练及不断思考的过程,如果无法真正理解公式的真正含义,距离熟练掌握运用公式的阶段就会越来越远。因此放下一些侥幸,多一份勤奋与刻苦才是通往优异成绩的快速通道。

最新评论

评论内容:

验证码:
验证码